📈 Trading algorithmique

Le trading algorithmique, qu’est-ce que c’est ?

Le trading algorithmique est une méthode d’investissement sur les marchés boursiers qui laisse prendre les décisions par un algorithme. Cette méthode est bien plus efficace que les autres car :

elle ne laisse pas de place aux émotions humaines. Or les émotions sont mauvaises conseillères, et entraînent des décisions irrationnelles.
nous pouvons la tester et la vérifier, des milliers de fois s’il le faut. C’est le seul vrai moyen pour savoir si une stratégie fonctionne.

Le trading algorithmique de CodeBourse

Cette stratégie investit sur un indice américain, de préférence le Nasdaq100 (l’indice des 100 plus grosses entreprises américaines non financières).

Elle offre aux abonnés une alternative à l’achat simple (buy & hold) du sous-jacent.
Le graphique ci-dessous montre le rendement annuel d’un investissement sur la stratégie. Les résultats sont exceptionnels : +35% / an en moyenne.

rendements annuels du trading algorithmique CodeBoure

Chaque jour, les codes de 5 algorithmes indépendants effectuent une analyse de dizaines d’ensembles de données.

Chaque algorithme donne une note : +2 (haussier) ; -2 (baissier) ou très rarement 0 (neutre). La note CodeBourse totale est la somme des 5 notes, et est donc comprise entre -10 et +10. Ainsi par exemple:

si les 5 algos sont haussiers: la note CodeBourse=10 . Nous sommes positionnés 100% à la hausse.
si 4 algos sont haussiers et 1 est baissier: la note CodeBourse=6. Nous sommes positionnés 60% à la hausse.
si 3 algos sont haussiers et 2 sont baissiers: la note CodeBourse=2. Nous sommes positionnés 20% à la hausse.
si 1 algo est haussier, 1 est neutre, et 3 baissiers : la note CodeBourse=-4. Nous sommes positionnés 40% à la baisse.

Une seule stratégie, n’est-ce pas risqué ?

L’idée de départ était de suivre les signaux détectés par notre algorithme maison. C’est un algorithme qui combine une vingtaine d’indicateurs techniques. Il s’avère qu’il donne d’excellent résultats sur tous les indices testés (ou quasiment tous).

Mais il est toujours possible que, pour une raison ou une autre, l’algorithme devienne moins performant sur une période donnée. Nous avons donc décidé d’utiliser en parallèle 4 autres algorithmes indépendants les uns des autres, et très performants eux aussi. Ainsi nous lissons les résultats, et compensons les faiblesses passagères de l’un par les réussites des 4 autres.

Au final ce n’est pas une seule stratégie, mais cinq.

Lorsque la tendance boursière est fortement orientée à la hausse ou à la baisse, les 5 algorithmes pointent dans cette direction. Nous sommes ainsi positionné à 100% dans le sens de la tendance.
Lorsque la tendance boursière est incertaine, les algorithmes ne sont pas tous d’accord. Nous ne sommes donc investis que de manière partielle lors des périodes incertaines.

En conséquence, la stratégie totale génère des performances très stables, avec des risques limités.

Concrètement comment faire ?

La stratégie de trading algorithmique s’effectue dans un compte-titre. Si vous n’avez pas encore ouvert de compte-titre, nous vous conseillons d’en ouvrir un chez Degiro. C’est un courtier réputé, et qui propose les frais de transaction les plus bas.

Ensuite :

investissez 100% du capital sur des bons du trésor US.
Investissez une proportion comprise entre -100% et +100% du capital sur un indice d’actions américaines. Cette proportion, variable, vous est fournie par CodeBourse sous la forme d’une note comprise entre -10 et +10.

Pour investir sur un indice, le grand public utilise généralement des trackers. Les professionnels préfèrent utiliser des micro-futures (contrats à terme). Ce sont des produits boursiers qui s’utilisent quasiment comme des trackers, avec 2 avantages importants : les frais sont bien plus faibles, et on peut les vendre à découvert. Nous pouvons utiliser l’un ou l’autre de ces produits, mais si possible nous utiliserons des micro-futures plutôt que des trackers.

Il existe essentiellement 3 grands indices américains : le S&P500, le Dow Jones et le Nasdaq100. Ces 3 indices sont fortement corrélés, mais généralement le Nasdaq100 obtient de meilleurs résultats. Donc nous pouvons acheter l’un de ces 3 indices, mais si possible nous préférons acheter l’indice Nasdaq100.

Pour résumer, par ordre de préférence nous achèterons :

un micro-future Nasdaq
sinon, un micro-future Dow Jones
puis sinon un tracker Nasdaq.

Exemple: Vous souhaitez investir 60 000 euros. La note CodeBourse actuelle est 4 (c’est juste un exemple):

Vous investissez 100% de la somme (60 000 euros) en bons du trésor US.
Vous investissez 40% de la somme (24 000 euros) en micro-future Nasdaq.

Et voila.

Que se passe-t-il ensuite ?

Une fois abonné, nous vous envoyons par mail un signal à chaque changement de note, après la fermeture de la bourse de NY. Donc vous n’avez pas a rester toute la journée devant votre écran. Avec le décalage horaire vous recevrez le mail dans la nuit, il vous suffit de placer votre ordre de bourse dans la journée.

Un des cinq algorithmes fonctionne sur une base hebdomadaire. Nous envoyons donc les signaux fournis par ce programme uniquement en fin de semaine.

En tant qu’abonné vous pourrez de toutes façons vous connecter sur le site pour voir la note CodeBourse actuelle. Les codes des produits sur lesquels nous investissons (bons du trésor, micro-future, trackers) sont indiqués.

La quantité de bons du trésors US que vous devez détenir ne change pas. Il faudra juste, une fois par an, faudra vérifier que la quantité en portefeuille corresponde à peu près à 100% du portefeuille, et en racheter ou en revendre le cas échéant.

Comment je m’abonne ?

RDV sur la page s’abonner.

Quel est le capital minimal à investir ?

La somme idéale pour suivre cette stratégie avec des micro-futures Nasdaq est 70.000€. En effet chaque micro-future sur le Nasdaq vaut 14 000$ (lorsque le Nasdaq est à 7 000). Donc 14 000$ est le plus petit ordre (achat/vente) que nous pouvons passer. Puisque chaque ordre équivaut à 20% de notre capital, il faut que notre capital soit de 70 000$.

Si vous n’avez pas une telle somme, vous pouvez suivre les signaux de la stratégie en achetant des micro-futures S&P500 ou Dow Jones. Ces grands indices américains sont assez bien corrélés entre eux, donc lorsque le Nasdaq monte les autres montent également. Mais du coup vos résultats ne seront pas exactement les mêmes que ceux présentés sur ce site.

Corrélation entre les grands indices américains

Par exemple chaque micro-future sur le Dow Jones vaut 10 000$ (lorsque le Dow est à 20 000). Vous pouvez donc suivre la stratégie avec un capital de 50 000$).

Ou bien vous pouvez compléter avec des trackers sur le Nasdaq. Si par exemple vous voulez avoir en portefeuille 22 000 € d’indice américain, vous pouvez acheter 1 micro-future Nasdaq (14 000$) et compléter avec 8 000 € de tracker Nasdaq. Ou bien prendre 2 micro-futures Dow Jones (18 000$) et compléter avec 4 000 € de tracker Nasdaq.

Il est ainsi toujours possible d’arriver à ce que l’on veut. De toute façon la note CodeBourse est juste le socle pour savoir ce qu’il faut faire. Des variations sont possibles. S’il est indiqué que vous devez investir 60% mais que vous investissez 50% ou 70%, ce n’est pas très grave.

Vous pouvez voir quelques exemples selon votre capital:

D’une manière générale, nous conseillons de ne pas investir en bourse avec moins de 20 000€. Que ce soit avec la stratégie CodeBourse ou une autre.

La stratégie dans un PEA

Vous pouvez préférer utiliser un PEA (voir la page PEA ou compte-titre) et investir sur des trackers plutôt que sur des futures, mais vous aurez plus de frais de transaction, et vous ne pourrez pas vous positionner à la baisse (vente à découvert).

Si vous suivez la stratégie avec des trackers dans un PEA, vous pouvez avoir un capital plus petit. Par exemple le tracker d’Amundi sur le Nasdaq100, éligible au PEA, est à 24€ (au jour d’écriture de cette page). Vous pouvez donc suivre la stratégie sur le Nasdaq100 avec seulement 120€. Mais nous vous déconseillons d’investir avec de si petites sommes.

Comprenez qu’en bourse, les frais de transaction sont proportionnellement plus importants pour les petites sommes. Par exemple chez BourseDirect les frais sont de 0,2% pour une transaction de 500€, mais seulement 0,1% pour une transaction de 5.000€. La différence peut paraître faible, pourtant l’accumulation de ces économies réalisées fera une grande différence au final. C’est pourquoi nous conseillons de ne pas investir en bourse avec un trop petit capital.

Les résultats finaux seront moins bons dans un PEA que dans un compte-titre. En effet vous ne pouvez pas investir a la baisse dans un PEA (enfin si c’est possible avec des trackers baissiers, mais nous déconseillons). Vous n’aurez pas non plus la partie « bons du trésor » en portefeuille. Les performances moyennes de la stratégie dans un PEA sont de 17% par an (ce qui reste très bon).

Quels sont les résultats ?

Voici les résultats obtenus (en % annuels) pour chaque algorithme entre les années 2000 et 2020. La moyenne est en rouge, et le résultat de la stratégie globale (comprenant l’investissement en US tresory) est en bleu.

Nous présentons ces résultats sans réinvestissements des gains, c’est à dire que nous supposons que chaque année nous retirons les bénéfices du compte. Les résultats avec réinvestissement des gains sont bien supérieurs, grâce aux intérêts composés.

L’indice américain acheté est le Nasdaq100. Pour simuler les frais de transaction et de spread, nous avons déduit 0,15% à chaque transaction.

Les 5 algorithmes

CodeBourse combine 5 algorithmes propriétaires et recueille des informations statistiques sur l’activité de trading pour prévoir la direction des prix de l’indice. Il s’agit essentiellement de systèmes mécaniques.

L’algo CodeBourse est un programme de signaux techniques, mixant des suivis de tendance et des détections de rebond ou corrections ponctuels. Cette méthode utilise ce que nous appelons «l’analyse technique réactive». Au lieu d’essayer de prévoir à 100% ou de prédire l’orientation du marché sur la base des données du marché passées comme dans l’analyse technique interprétative, l’analyse technique réactive est conçue pour réagir aux mouvements du marché dès que possible après qu’ils se produisent. Il envoie en moyenne 1 signal par mois.
L’algo 2 est un système combinant plusieurs indicateurs techniques, le principal étant le momentum. Il envoie en moyenne 2 signaux par an.
L’algo 3 se base sur les prix et les volumes. Il envoie en moyenne 1 signal par mois.
L’algo 4 utilise un ensemble de 38 indicateurs clés essentiellement macroéconomiques (fondamentaux du marché des actions, sentiment des investisseurs…). Les données sont analysées le week-end. Il envoie en moyenne 2 signaux par an.
L’algo 5 utilise les bougies japonaises. Il envoie en moyenne 2-3 signaux par mois.

Ces 5 algorithmes sont totalement indépendants les uns des autres.

Au total il y a donc en moyenne entre 4 et 5 signaux par mois. Mais c’est une moyenne, il peut s’écouler plusieurs mois sans signaux. Vous devrez donc prévoir de consacrer une quinzaine de minutes par mois pour suivre les signaux. Ce n’est pas un investissement passif, mais admettez que consacrer 15 minutes par mois pour gagner 35% / an, c’est plutôt intéressant.

Vous pouvez préférer ne pas tenir compte de l’algo 5, qui est le plus dynamique. Vous n’auriez ainsi en moyenne que 2 signaux par mois.

Les algorithmes ne tiennent pas compte de la « veille anti-krach». Ce sont deux choses tout à fait différentes, et il appartient à chacun de décider s’il les utilise conjointement ou pas.

Comment être sûr du trading algorithmique ?

Le trading algorithmique est la méthode la plus efficace pour gagner en bourse.

Nous avons consacré une page spéciale pour présenter notre code, avec des vidéos montrant le trading algorithmique CodeBourse fonctionnant sur tous les indices, et les résultats impressionnants obtenus.

Bien sur nous ne pouvons pas promettre que la stratégie fonctionnera dans le futur. Nous pouvons juste montrer les résultats obtenus sur les vingt dernières années.

La stratégie fonctionne en réel depuis 2014. Les années précédentes sont backtestées.