La stratégie bourse

stratégie bourse sur indice

La stratégie bourse, qu’est-ce que c’est ?

CodeBourse est un service qui fournit des signaux sur indice. En suivant ces signaux, les investisseurs peuvent augmenter leur capital de manière régulière.

Notre méthodologie utilise des algorithmes pour prévoir le sens du marché. L’algorithme CodeBourse fonctionne sur les indices. Sa force est qu’il n’est pas optimisé spécialement pour l’indice que nous suivrons : il fonctionne de manière efficace sur quasiment tous les indices testés.

Quels sont les résultats de la stratégie bourse ?

Avant de détailler la méthode, présentons tout de suite les résultats obtenus. La courbe ci-dessous montre le résultat d’un investissement de 100€, le 1er janvier 2000, sur le CAC et sur la stratégie CodeBourse.

Résultats du comparatif : au 1er janvier 2020 : -1% pour le CAC40, +35200% pour la stratégie bourse (en résultats cumulés).

Ces courbes sont tracées sans tenir compte des dividendes. Des frais de 0,15% ont été pris en compte pour tenir compte du spread (écart achat-vente) et des frais de transaction.

La stratégie surpasse très largement l’indice français. Elle génère un rendement moyen annualisé de 35,9% par an. Voici les résultats annuels, en %, sur les 20 années passées:

résultats annuels de la stratégie CodeBourse

Aucune année n’est négative. De plus, les meilleures années sont réalisées pendant les périodes de crises boursières (2001 et 2008). C’est très intéressant car les crises boursières sont généralement le cauchemar des investisseurs.

Comment obtient-on d’aussi bons résultats ?

Il est temps maintenant d’expliquer la méthode.

Si vous préférez juste suivre la stratégie sans avoir besoin de connaître les principes sous-jacents, vous pouvez vous rendre sur la page abonnement. Suite a votre abonnement nous vous enverrons un message indiquant précisément les codes des produits boursiers à acheter.

Le trading algorithmique est la méthode la plus efficace pour gagner en bourse. Vous pensez peut-être que les résultats présentés sont trop beaux pour être vrais ? Et pourtant les plus grands traders au monde utilisent désormais des algorithmes pour investir sur les marchés. Vous lirez surement avec intérêt l’article (ou le livre) consacré à Jim Simons et ses méthodes d’analyse algorithmiques: le meilleur trader. Son hedge fund a gagné en moyenne 66%/an depuis de nombreuses années. Une performance bien supérieure à celles de tous les gourous de l’analyse traditionnelle.

Passons maintenant aux détails de la stratégie boursière CodeBourse.

La stratégie bourse expliquée

Nous avons construit la stratégie CodeBourse par étape:

  1. le classique 60/40
  2. utilisation des futures
  3. choix de l’indice
  4. pilotage par l’algorithme CodeBourse
  5. moyennage par 4 autres algorithmes

1. La base: le classique 60/40

Le portefeuille classique 60-40 est une répartition d’actifs qui sert de référence dans la plupart des discussions sur les portefeuilles. Il consiste a répartir son portefeuille entre 60% d’actions et 40% d’obligations d’état à long terme. Popularisé par Jack Bogle, le portefeuille classique 60-40 est un incontournable des investisseurs passifs. D’autres versions existent, faisant varier les proportions, ou la durée des obligations – bons du trésor. Par exemple le portefeuille « couch potatoes » de Scott Burns a la répartition d’actif suivante: 50% d’actions et 50% de bons du trésor.

L’idée est que :

  • les actions sont l’investissement qui rapporte le plus, mais elles sont volatiles
  • les obligations rapportent moins mais elles sont plus régulières. Et décorrélées des actions.

Généralement lorsque les actions subissent une correction importante, les investisseurs se protègent en allant vers les obligations. Ainsi quand les actions baissent, les obligations montent. Ce n’est pas systématique, mais cela permet de protéger le portefeuille. Voici les résultats obtenus par un portefeuille 100% actions (en bleu), un portefeuille 100% obligations d’état (en rouge) et un portefeuille 50/50 (en jaune):

comparatif des portefeuilles permanents

Le portefeuille 50/50 est donc la moyenne des deux autres. Il présente un rendement annuel moyen de 10,6% sur les 40 dernières années, avec des baisses bien moins violentes que le portefeuille 100% actions. Sa pire année est -7,25% (contre -37% pour le portefeuille actions).

Pour la stratégie CodeBourse, nous allons donc investir à la fois sur les actions et sur les bons du trésor US.

2. L’utilisation des futures

Nous investissons 100% de notre capital sur des bons du trésor US long terme. C’est la courbe rouge sur le graphique précédent.

  • la courbe a une croissance bien régulière
  • le rendement annuel sur les 40 dernières années est de 8,74%
  • elle est une bonne protection contre les chutes du marché actions
  • nous choisissons les bons du trésor US plutôt que les bons européens car le dollar est une valeur refuge. En cas de chute du marché les bons du trésor US performent mieux.

Mais si nous investissons 100% du capital en bons du trésor, on n’a plus rien pour investir sur les actions ? Eh bien si, nous pouvons investir sur les actions grâce aux futures. Les futures (contrats à terme en français) sur indice vont nous permettre d’acheter l’indice sous-jacent, sans capital supplémentaire.

Nous donnons plus de détails dans l’article sur les futures pour ne pas surcharger d’explications techniques cette page.

Ainsi nous pouvons acheter un panel d’actions en plus des bons du trésor.

3. Le choix du panel d’actions

Pour la partie « actions » du portefeuille, il est plus simple d’acheter un indice que quelques actions spécifiques. En effet les actions subissent des variations de cours que les algorithmes ne peuvent pas mettre en équation : annonces de résultats, changement de direction, grèves, piratages de la société, l’échec d’un nouveau produit…

Les indices sont moins soumis à ces effets. Les algorithmes peuvent donc bien les mettre en équation.

Les grands indices américains et européens sont fortement corrélés. Ils montent ou descendent simultanément. Nous choisirons préférentiellement le Nasdaq100 comme indice d’actions. Il est constitué des 100 plus grosses sociétés US non financières. Sa performance est supérieure à celle des autres indices, comme le montre le graphique ci-dessous.

comparaison des indices

C’est pourquoi, tant qu’à choisir un indice d’actions, autant choisir le plus performant.

Le Nasdaq continuera t’il a surperformer les autres indices ? C’est très probable. Le monde sera de plus en plus technologique, et les géants américains ont de meilleures armes que la vieille Europe.

La stratégie CodeBourse investit donc sur des bons du trésor US, et sur des futures Nasdaq100.

4. Le pilotage des futures par l’algorithme CodeBourse

Nous n’allons pas juste acheter du Nasdaq et le garder en portefeuille. Nous laissons l’algorithme analyser les cours et choisir quand acheter et quand vendre le Nasdaq.

L’algorithme CodeBourse réalise une performance moyenne de 33%/an en investissant uniquement sur le Nasdaq, à la hausse ou a la baisse. Voici la courbe de performance sur ces 20 dernières années:

Performance Nasdaq prorealtime

Courbe réalisée avec le logiciel de bourse indépendant Prorealtime. Portefeuille initial hypothétique : 100000€, portefeuille final 762000€. Sans réinvestissement des gains. Des frais de 0,15% /transaction sont pris en compte pour les frais de bourse et le spread.

L’algorithme CodeBourse est expliqué plus en détail sur la page trading algorithmique.

5. Le moyennage par 4 autres algorithmes

L’algorithme CodeBourse est une merveille de programme, non seulement pour ses résultats exceptionnels sur le Nasdaq, mais surtout parce qu’il fonctionne sur quasiment tous les indices testés. Il n’est donc pas sur-optimisé pour coller au Nasdaq, il performe bien sur la centaine d’indices testés.

Toutefois nous sommes conscients qu’il est possible, pour une raison ou une autre, qu’il fonctionne moins efficacement dans le futur. Après tout, les performances passées ne sont pas un gage des performances futures. Et puis il présente certaines périodes de gains modestes (entre 2004 et 2007 par exemple). Pour nous prémunir contre ce genre de désagréments, nous décidons d’utiliser en parallèle 4 autres algorithmes. Ces 4 algorithmes et l’algo CodeBourse sont indépendants les uns des autres.

Les performances des 4 autres algorithmes sont un peu moins bonnes, mais satisfaisantes tout de même (entre 25% et 29% / an).

Chacun des 5 algorithmes pilote 1/5 de l’investissement Nasdaq du portefeuille CodeBourse. Ainsi les faiblesses qui pourraient survenir sur un algorithme sont compensées par les 4 autres.

La performance moyenne des 5 algorithmes fonctionnant ensemble sur le Nasdaq est de 28,4%/an.

Synthèse de la stratégie bourse

Pour résumer:

  • 100% du portefeuille est placé sur des bons du trésor US
  • selon les conditions de marché détectées par 5 algorithmes indépendants, nous achetons ou vendons des futures Nasdaq.

La performance totale de la stratégie correspond à la somme de ses 2 parties, soit 35,9% /an. Les courbes des résultats sont en haut de cette page.

Concrètement comment faire ?

Vous devez détenir un compte-titre, préférentiellement chez Degiro (car ce sont les moins cher, et de loin), et vous abonner à CodeBourse.

Vous recevez les codes des produits à acheter pour débuter votre investissement. Puis a chaque changement détecté par l’un des algorithmes, nous envoyons un mail aux abonnés.

Les algorithmes fonctionnent tous les jours après la fermeture de la bourse US. Avec le décalage horaire, vous recevrez le mail dans la matinée du lendemain. Il vous suffit de placer l’ordre dans la journée.

Par le passé, il y a eu en moyenne 2 à 4 signaux par mois. Il faut donc que vous prévoyiez de consacrer à cette stratégie une vingtaine de minutes par mois.

Optimisation de la stratégie Bourse

Tous les résultats présentés sur le site ne tiennent compte que de la stratégie présentée sur cette page. Si vous vous demandez s’il est possible d’obtenir d’encore meilleurs résultats, sachez que oui. Vous pouvez consulter la page optimisation pour en savoir plus.